Le risque de taux d’intérêt concerne l’exposition actuelle et future des revenus et des fonds propres de la banque à des fluctuations de taux défavorables. Le comité ALCO surveille le risque de taux d’intérêt. Il opère le suivi de l’évolution de la position du risque de taux d’intérêt, ainsi que son adéquation aux lois et réglementations, aux notes de politique internes et au cadre des limites défini. La banque respecte toutes les limites imposées par l’autorité de contrôle.

La banque mesure son risque de taux d’intérêt du point de vue des revenus ainsi que de l’évolution des fonds propres.

En ce qui concerne la sensibilité des revenus, la banque réalise une simulation de l’effet que produit sur ses résultats une modification progressive du taux du marché de 2 points de pourcentage sur une période de 3 ans. En 2021, le scénario d’une baisse progressive du taux du marché avait l’impact le plus négatif sur les revenus d’intérêts de la banque.

Pour la sensibilité des fonds propres, on mesure l’impact sur la valeur économique du banking book dans 6 scénarios de variations des taux d’intérêt, tant parallèles que non parallèles. La banque utilise pour cela à la fois ses propres hypothèses et les hypothèses de l’autorité de contrôle.

L’effet le plus négatif se produit dans un scénario où le taux du marché à court terme baisse de 2,5 points de pourcentage et où le taux du marché à long terme affiche une hausse de 1 point de pourcentage en utilisant les hypothèses de l’autorité de contrôle. Cet effet négatif est encore bien en deçà de la valeur limite maximale autorisée de 15 % des fonds propres. La banque mesure également la sensibilité de ses revenus selon un modèle utilisé au niveau du Groupe Crelan qui tient compte de scénarios de variations parallèles et non parallèles des taux d’intérêt.

Ce modèle considère d’une part l’évolution des revenus d’intérêts nets pour les 15 prochaines années et d’autre part la valeur actuelle de tous les revenus d’intérêts nets futurs.

Ce modèle démontre que l’impact le plus négatif sur les revenus d’intérêts nets est mesuré dans le scénario d’une hausse du taux du marché à court terme de 2,5 points de pourcentage et d’une hausse du taux du marché à long terme de 2 points de pourcentage.

Selon ce même modèle, la valeur actuelle des revenus d’intérêts futurs est le plus négativement impactée dans le scénario où le taux du marché à court terme augmente de 2,5 points de pourcentage et le taux du marché à long terme baisse de 1 point de pourcentage. Dans tous les scénarios envisagés, la banque respecte largement le cadre des limites applicables.

La duration des fonds propres a connu une tendance à la baisse en raison de la durée restante plus courte du portefeuille de titres. Fin 2021, la duration s’élevait à 0,54 an. Un scénario dans lequel le taux d’intérêt du marché augmente soudainement de 1 point de pourcentage augmenterait donc la valeur des fonds propres de 0,54 %.

La banque maîtrise sa position de risque de taux d’intérêt de manière proactive afin de toujours satisfaire à son propre cadre de limites et à celui de l’autorité de contrôle.

La banque n’utilise pas de produits dérivés pour gérer le risque de taux d’intérêt.

Le risque de liquidité est le risque que la banque ne puisse pas satisfaire à ses obligations financières à un coût acceptable.

Le comité ALCO surveille le risque de liquidité. Il opère le suivi de l’évolution de la position du risque de liquidité, ainsi que son adéquation aux lois et réglementations, aux notes de politique internes et au cadre des limites applicables.

La banque assure le suivi de sa position du risque de liquidité sur base d’analyses à très court terme, à court terme, à moyen terme et à long terme.

Elle utilise des tests de résistance bancaire (ou stress tests) pour estimer les conséquences de situations exceptionnelles. La banque fait en sorte de toujours disposer de suffisamment de réserves de liquidités de qualité.

La banque suit de près sa position de risque intrajournalier et dispose également d’une ligne de crédit auprès de la BNB. Le risque intrajournalier survient entre autres lors du règlement des transactions Visa/Mastercard et des flux de trésorerie STET et SWIFT.

En 2021, le Liquidity Coverage Ratio (LCR ou ratio de liquidité à court terme) n’a jamais été inférieur à 488 %. Le niveau moyen élevé du LCR indique que la banque dispose d’une réserve de liquidités plus que suffisante pour faire face aux sorties de trésorerie. Le LCR se situe bien dans le cadre des limites internes et de la limite prudentielle minimale de 100 %.

Le Net Stable Funding Ratio (NSFR ou ratio structurel de liquidité à long terme), qui s’élève fin 2021 à 182 % et a connu une évolution stable tout au long de l’année, est également bien au-dessus de la norme minimale de 100 % et démontre une structure de financement saine.

La banque surveille sa position du risque de liquidité à l’aide des Additional Liquidity Monitoring Metrics (ALMM ou éléments du suivi de la liquidité supplémentaires) développés selon les standards de l’Autorité bancaire européenne (ABE). Ce rapport contient un schéma d’échéance avec les montants contractuels arrivant à échéance répartis par type de produit et sur un horizon allant jusqu’à 10 ans, les concentrations de financement par contrepartie et par type de produit, les volumes et la fixation des prix pour les passifs avec des durées différentes, les refinancements avec les volumes et les montants arrivant à échéance, les volumes des nouveaux moyens attirés, les renouvellements et les concentrations dans le buffer de liquidité (counterbalancing capacity ou capacité de rééquilibrage).

Via un modèle de liquidité dynamique, la banque prévoit sa position de liquidité pour les 24 mois à venir sur base du budget. Celle-ci dépasse largement la limite minimale imposée.

Dans le but spécifique de surveiller la position de liquidité à moyen terme, la banque simule un scénario de bankrun dans lequel l’impact sur sa position de liquidité est mesuré. La banque tient compte de cet impact dans son dossier annuel ICAAP/ILAAP (Internal Capital/Liquidity Adequacy Assessment Process ou processus interne d’évaluation de l’adéquation du capital / des liquidités).

Le risque de crédit ou risque de contrepartie est le risque de perte par le défaut d’un débiteur ou d’une contrepartie. La banque est exposée au risque de crédit dans le cadre de l’octroi de crédit aux consommateurs et aux entreprises, ainsi que dans le cadre de ses activités de placement.

Comme en 2020, la banque a suivi de près l’évolution et l’impact de la pandémie de Covid-19. De manière étonnante et contre l’avis général, moins de provisions pour les arriérés se sont avérées nécessaires. Malgré cette évolution positive, la banque maintient, par mesure de prudence, son ‘management overlay’ déjà constitué en 2020, sur lequel elle pourra s’appuyer dans les années à venir si cela s’avère nécessaire.

En plus d’une supervision permanente de la qualité à des niveaux divers au sein de la banque, le risque de crédit est suivi par le comité d’évaluation des risques crédits et du contentieux, qui se réunit une fois par mois.

Le risque de crédit lié à l’activité d’octroi de crédit est évalué aussi bien par le front que par le back office, en tenant compte des pouvoirs de crédit qui ont été déterminés. La banque utilise un modèle de décision de crédit qui tient compte de la capacité de remboursement, des garanties, de la réputation et de la solvabilité de l’emprunteur.

Spécifiquement pour le segment du crédit hypothécaire, la banque supervise l’évolution du ratio loan-to-value tant au niveau de la nouvelle production qu’au niveau du portefeuille de crédits.

Dans le cadre de son dossier ICAAP/ILAAP, la banque évalue, à l’aide de tests de résistance bancaire, l’impact d’une perte de valeur extrême de biens immobiliers pris en hypothèque, en tenant compte de pertes de valeur de 15 % à 35 % selon le scénario et le type de bien immobilier (commercial ou résidentiel).

La banque suit également la qualité de son portefeuille de crédits à l’aide de l’évolution des créances de crédits restructurés/renégociés (forborne). Ce sont des créances où la banque octroie certaines faveurs à un client en difficultés de paiement afin d’éviter que ce client ne soit plus en mesure d’honorer ses obligations financières et que la banque ne subisse une perte de crédit. La banque évalue l’adéquation des provisions qu’elle a constituées pour les pertes de crédit en ce qui concerne les créances de crédits restructurés/renégociés (forborne).

En 2021, la perte de crédit liée à l’activité d’octroi de crédit s’élevait à 0,28 %, une forte baisse par rapport à 2020 (1,07 %). Le portefeuille de placements de la banque est également soumis à un certain risque de crédit. Afin de limiter ce risque, la banque a déterminé une politique de placements dans laquelle des limites ont été déterminées en ce qui concerne les contreparties. Les valeurs limites fixées au niveau du Groupe Crelan doivent être respectées.

Pour déterminer ses fonds propres réglementaires requis pour le risque de crédit, la banque utilise l’approche standard.

La banque définit le risque opérationnel comme la probabilité de sinistre suite à un manquement dans les méthodes de travail ou dans les systèmes, à des erreurs humaines ou à des événements externes.

Le risque opérationnel et le risque de réputation font l’objet d’un rapport spécifique au sein du comité de risque, qui se réunit une fois par trimestre et qui décide des mesures de contrôle.

Des domaines spécifiques de risque comme la continuité de l’entreprise et la protection de l’information sont gérés par des groupes de travail et par des groupes de pilotage.

Dans l’administration du risque opérationnel au sein de la banque, l’identification des risques et leur évaluation permanente suite à l’introduction ou à la modification des processus et/ou de nouveaux produits ainsi qu’un système central de gestion des incidents occupent une place centrale. La prévention de la fraude, le plan de continuité des activités, les disaster recovery tests et la sensibilisation systématique des collaborateurs finalisent cette approche.

Pour les activités que la banque externalise à des fournisseurs de services, elle s’assure que les risques liés, comme la sécurité de l’information et la continuité de l’entreprise, sont identifiés et couverts autant que possible. De tels accords sont définis dans un service level agreement ou de manière contractuelle.

La maîtrise par la banque de ses risques opérationnels est attestée par les faibles chiffres des dommages comptabilisés d’année en année et par le taux élevé de dommages évités.

La cybercriminalité figure parmi les priorités de toutes les entreprises, chez Europabank aussi. Dans ce cadre, la banque dispose d’une feuille de route pour le cas où elle devrait faire face à la cybercriminalité.

En 2021, notre pays a été frappé par de fortes inondations et notre agence de Verviers n’a pas été épargnée. La banque étudie actuellement la possibilité d’occuper un nouveau site.

La Basic Indicator Approach (ou approche par indicateur de base) est utilisée par la banque pour calculer l’exigence des fonds propres pour les risques opérationnels. Ainsi, un capital a été prévu pour les risques opérationnels de 13,2 millions d’euros, soit 15 % du résultat opérationnel consolidé moyen des 3 dernières années.