Le risque de taux d’intérêt concerne l’exposition actuelle et future du rendement et des fonds propres de la banque à des fluctuations de taux défavorables.

Le comité ALCO surveille le risque de taux d’intérêt. Il opère le suivi de l’évolution de la position du risque de taux d’intérêt, ainsi que son adéquation aux lois et réglementations, aux notes de politique internes et au cadre des limites défini. La banque respecte toutes les limites imposées par l’autorité de surveillance.

La banque mesure son risque de taux d’intérêt du point de vue des revenus ainsi que de l’évolution des fonds propres.

En ce qui concerne la sensibilité des revenus, la banque réalise une simulation de l’effet que produit sur ses résultats une modification progressive du taux du marché de 2 points de pourcentage sur une période de 3 ans. En 2022, selon des hypothèses internes, le scénario d’une baisse progressive du taux du marché avait l’impact le plus négatif sur la marge d’intérêt de la banque, et ce en raison du taux plancher sur les dépôts.

Pour la sensibilité des fonds propres, on mesure l’impact sur la valeur économique du portefeuille bancaire dans 6 scénarios de variations des taux d’intérêt, tant parallèles que non parallèles. La banque utilise pour cela à la fois ses propres hypothèses et les hypothèses de l’autorité de surveillance.

L’effet le plus négatif se produit dans un scénario où le taux du marché à court terme baisse de 2 points de pourcentage et où le taux du marché à long terme affiche une hausse de 2 points de pourcentage en utilisant les hypothèses de l’autorité de surveillance. Cet effet négatif est encore bien en deçà de la valeur limite maximale autorisée de 15 % des fonds propres.

La banque mesure également la sensibilité de ses revenus selon un modèle utilisé au niveau du groupe Crelan qui tient compte de scénarios de variations parallèles et non parallèles des taux d’intérêt.

Ce modèle considère d’une part l’évolution des revenus d’intérêts nets pour les 15 prochaines années et d’autre part la valeur actuelle de tous les revenus d’intérêts nets futurs.

Ce modèle démontre que l’impact le plus négatif sur les revenus d’intérêts nets est mesuré dans le scénario d’une hausse du taux du marché à court et à long terme de 2 points de pourcentage.

Selon ce même modèle, la valeur actuelle des revenus d’intérêts futurs est le plus négativement impactée dans le scénario où le taux du marché à court terme augmente de 2,5 points de pourcentage. Dans tous les scénarios envisagés, la banque respecte largement le cadre des limites applicable.

En 2022, la duration des fonds propres a été inférieure à 2 ans. À la fin de l’année, elle s’élevait à 1,73 an. Un scénario dans lequel le taux d’intérêt du marché augmente soudainement de 1 point de pourcentage augmenterait donc la valeur des fonds propres de 1,73 %.

La duration a augmenté depuis septembre 2022 en raison de la diminution des remboursements anticipés et de l’augmentation du volume d’actifs à haut rendement.

La banque maîtrise sa position de risque de taux d’intérêt de manière proactive afin de toujours satisfaire à son propre cadre de limites et à celui de l’autorité de surveillance.

La banque n’utilise pas de produits dérivés pour gérer le risque de taux d’intérêt.

Le risque de liquidité est le risque que la banque ne puisse pas satisfaire à ses obligations financières à un coût acceptable.

Le risque de liquidité est surveillé par le comité ALCO qui opère le suivi de l’évolution de la position de la banque en matière de risque de liquidité, ainsi que son adéquation aux lois et réglementations, aux notes de politique internes et au cadre des limites applicables.

La banque assure le suivi de sa position en matière de risque de liquidité sur base d’analyses à très court terme, à court terme, à moyen terme et à long terme.

Elle utilise des tests de résistance bancaire (ou stress tests) pour estimer les conséquences de situations exceptionnelles. La banque fait en sorte de toujours disposer de suffisamment de réserves de liquidités de qualité.

La banque suit de près sa position en matière de risque de liquidité intrajournalière et dispose également d’une ligne de crédit auprès de la BNB. Le risque de liquidité intrajournalière survient entre autres lors du règlement des transactions Visa/Mastercard et des flux de trésorerie STET et SWIFT.

En 2022, le liquidity coverage ratio (LCR ou ratio de liquidité à court terme) n’a jamais été inférieur à 405 %. Le niveau moyen élevé du LCR indique que la banque dispose d’une réserve de liquidités plus que suffisante pour faire face aux sorties de trésorerie. Le LCR se situe bien dans le cadre des limites internes et de la limite prudentielle minimale de 100 %.

Le net stable funding ratio (NSFR ou ratio structurel de liquidité à long terme) s’élève fin 2022 à 168 % et démontre une structure de financement saine. Le NSFR connaît une légère tendance à la baisse depuis la mi-2022, due à une forte production d’actifs à haut rendement. La norme minimale du NSFR est de 100 %.

Via un modèle de liquidité dynamique, la banque prévoit sa position de liquidité pour les 24 mois à venir sur base du budget. Celle-ci dépasse largement la limite minimale imposée.

Dans le but spécifique de surveiller sa position de liquidité à moyen terme, la banque simule un scénario mesurant l’impact d’un bank run sur sa position de liquidité. La banque tient compte de cet impact dans son dossier annuel ICAAP/ILAAP (internal capital/liquidity adequacy assessment process ou processus interne d’évaluation de l’adéquation du capital / des liquidités).

Le risque de crédit ou risque de contrepartie est le risque de perte par le défaut d’un débiteur ou d’une contrepartie. La banque est exposée au risque de crédit dans le cadre de l’octroi de crédit aux consommateurs et aux entreprises, ainsi que dans le cadre de ses activités de placement.

Après la pandémie de covid, la guerre en Ukraine a provoqué une crise énergétique inédite au cours de laquelle les factures d’énergie montées en flèche pèsent lourdement sur les moyens financiers des ménages et des entreprises. La banque suit de près l’évolution et l’impact de cette crise et constitue des provisions, par mesure de prudence.

Suite à la fusion entre Crelan et AXA Bank Belgium, le portefeuille de crédits d’Europabank en tant qu’entité du groupe Crelan, a fait l’objet d’un examen approfondi et critique (examen de la qualité des actifs ou asset quality review (AQR)) par la BCE. Cet examen avait pour but de tester la qualité du portefeuille de crédits. Cet exercice, qui a nécessité le déploiement de ressources importantes et le respect de délais très courts, a été mené à bien.

En plus d’une supervision permanente de la qualité à des niveaux divers au sein de la banque, le risque de crédit est suivi par le comité d’évaluation des risques crédits et du contentieux, qui se réunit une fois par mois.

Le risque de crédit lié à l’activité d’octroi de crédit est évalué aussi bien par le front que par le back office, en tenant compte des pouvoirs de crédit qui ont été déterminés. La banque utilise un modèle de décision de crédit qui tient compte de la capacité de remboursement, des garanties, de la réputation et de la solvabilité de l’emprunteur.

Spécifiquement pour le segment du crédit hypothécaire, la banque supervise l’évolution du ratio loan-to-value tant au niveau de la nouvelle production qu’au niveau du portefeuille de crédits.

Dans le cadre de son dossier ICAAP/ILAAP, la banque évalue, à l’aide de tests de résistance bancaire, l’impact d’une perte de valeur extrême de biens immobiliers pris en hypothèque, en tenant compte de pertes de valeur de 15 % à 35 % selon le scénario et le type de bien immobilier (commercial ou résidentiel).

La banque suit également la qualité de son portefeuille de crédits à l’aide de l’évolution des créances de crédits restructurés/renégociés (forborne). Ce sont des créances où la banque octroie certaines faveurs à un client en difficultés de paiement afin d’éviter que ce client ne soit plus en mesure d’honorer ses obligations financières et que la banque ne subisse une perte de crédit. La banque évalue l’adéquation des provisions qu’elle a constituées pour les pertes de crédit en ce qui concerne les créances de crédits restructurés/renégociés (forborne).

En 2022, la perte de crédit liée à l’activité d’octroi de crédit s’élevait à 0,39 %, une hausse par rapport à 2021 (0,28 %). Cette hausse est liée à la constitution d’un management overlay supplémentaire de 2 millions d’euros. Le management overlay total est de 9 millions d’euros, dont 7 millions d’euros sont destinés aux conséquences de la crise énergétique et 2 millions d’euros aux conséquences de la crise du covid.

Le portefeuille de placements de la banque est également soumis à un certain risque de crédit. Afin de limiter ce risque, la banque a déterminé une politique de placements dans laquelle des limites ont été fixées en ce qui concerne les contreparties. Les valeurs limites fixées au niveau du groupe Crelan doivent être respectées.

Pour déterminer ses fonds propres réglementaires requis pour le risque de crédit, la banque utilise l’approche standard.

La banque définit le risque opérationnel comme la probabilité de sinistre suite à un manquement dans les méthodes de travail ou dans les systèmes, à des erreurs humaines ou à des événements externes.

Le risque opérationnel et le risque de réputation font l’objet d’un rapport spécifique au sein du comité de risque, qui se réunit une fois par trimestre et qui décide des mesures de contrôle.

Des domaines spécifiques de risque comme la continuité de l’entreprise et la protection de l’information sont gérés par des groupes de travail et par des groupes de pilotage.

Dans l’administration du risque opérationnel au sein de la banque, l’identification des risques et leur évaluation permanente occupent une place centrale, que ce soit suite à l’introduction ou à la modification des processus et/ou de nouveaux produits ou à un système central de gestion des incidents. La prévention de la fraude, le plan de continuité des activités, les disaster recovery tests et la sensibilisation systématique des collaborateurs finalisent cette approche.

Pour les activités que la banque externalise à des fournisseurs de services, elle s’assure que les risques liés, comme la sécurité de l’information et la continuité de l’entreprise, sont identifiés et couverts autant que possible. De tels accords sont définis dans un service level agreement ou de manière contractuelle.

La maîtrise par la banque de ses risques opérationnels est attestée par les faibles chiffres des dommages comptabilisés d’année en année et par le taux élevé de dommages évités.

La lutte contre la cybercriminalité figure parmi les priorités d’Europabank, tout comme c’était le cas ces dernières années. Dans ce cadre, la banque dispose d’une feuille de route pour le cas où elle devrait faire face à la cybercriminalité. Depuis 2022, les clients de la banque ont la possibilité de faire bloquer immédiatement leurs comptes et/ou leurs cartes, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, s’ils s’estiment victimes d’une fraude par phishing, par exemple.

La basic indicator approach (ou approche par indicateur de base) est utilisée par la banque pour calculer l’exigence des fonds propres pour les risques opérationnels. Ainsi, un capital a été prévu pour les risques opérationnels de 13,8 millions d’euros, soit 15 % du résultat opérationnel consolidé moyen des 3 dernières années.